LCA prefixado ou pós-fixada: qual escolher para a sua carteira?

Sendo boas alternativas para quem deseja um ativo com isenção de Imposto de Renda, a Letras de Crédito do Agronegócio, garante segurança e estabilidade. 

Mas ao investir no LCA, você perceberá que há dois tipos de títulos para aplicar: o LCA pre e pós-fixado. Qual será a diferença entre eles? É sobre isso que iremos falar no post de hoje. Continue a leitura a seguir e confira qual é a melhor opção para o seu portfólio! 

 

O que é LCA? 

 

Antes de começarmos, é fundamental entender bem o que é uma Letra de Crédito do Agronegócio. Funciona de forma bem semelhante ao CDB (Certificado de Depósito Bancário), onde o investidor empresta dinheiro para o banco em troca de uma remuneração. 

Para as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), os fundos arrecadados são especificamente destinados a suportar atividades do setor agrícola, incluindo produção, comercialização e o desenvolvimento da infraestrutura rural. O título é conhecido por oferecer um baixo risco e ter isenção de imposto de renda para pessoas físicas. 

Dessa forma, ele funciona como uma espécie de “empréstimo” para os bancos poderem financiar essas atividades. Em troca, essas instituições pagam uma taxa de juros para você, que é o rendimento do seu investimento. 

Os investimentos em títulos são assegurados pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ oferecendo uma camada extra de segurança ao investidor contra a eventualidade de falência da entidade financeira emissora. 

Dessa forma, o Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) apresenta-se como uma alternativa atraente para investidores de perfil conservador, interessados em diversificar suas carteiras com opções de baixo risco e possibilidade de rendimentos interessantes. 

 

Como funciona o LCA prefixado? 

 

Nesse formato, o investidor conhece exatamente a taxa de juros que será aplicada no momento da contratação do título. Isso significa que os rendimentos são determinados previamente e permanecem fixos ao longo de todo o período de investimento, independentemente das variações na economia ou no mercado financeiro. 

Ao investir em um LCA pré-fixado, o investidor sabe exatamente quanto irá receber de retorno no vencimento do título, o que proporciona uma previsibilidade maior dos ganhos. Por exemplo, se um investidor aplicar R$ 10.000,00 em um LCA pré-fixado com taxa de juros de 8% ao ano, ele receberá R$ 800,00 de juros ao ano. 

Uma das principais vantagens do LCA pré-fixado é a estabilidade dos rendimentos, uma vez que o investidor sabe exatamente quanto irá receber, independentemente das condições do mercado. Isso pode ser muito útil para investidores que buscam planejamento financeiro e segurança em seus investimentos. 

A desvantagem é ter que renunciar à possibilidade de se beneficiar de possíveis aumentos na taxa de juros durante o período de investimento. Por outro lado, você estará protegido de possíveis quedas nas taxas de juros que poderiam reduzir seus ganhos em uma modalidade pós-fixada. 

 

E o LCA pós-fixado? 

 

O LCA pós-fixado é uma modalidade de investimento em que os rendimentos estão atrelados a um indicador financeiro, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) ou o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescido de um percentual pré-determinado. Isso significa que os rendimentos variam de acordo com a performance desse indicador. 

Ao investir nesse tipo de título, o investidor não sabe exatamente quanto irá receber de retorno no vencimento, pois os rendimentos estão vinculados ao desempenho do indicador escolhido. Por exemplo, se um investidor aplicar R$ 10.000,00 em um LCA pós-fixado atrelado ao CDI, ele receberá os juros calculados com base na variação do CDI ao longo do período. 

Uma das principais vantagens do LCA pós-fixado é a flexibilidade dos rendimentos, uma vez que o investidor pode se beneficiar de eventuais aumentos na taxa de juros durante o período de investimento. 

Isso significa que, em cenários de alta das taxas de juros, os rendimentos do pós-fixado tendem a aumentar, proporcionando um potencial de ganho maior em comparação com a modalidade pré-fixada. No entanto, se os juros diminuírem, os seus ganhos também serão reduzidos. 

 

Qual é a melhor opção: LCA pré ou pós-fixado? 

 

A escolha entre o LCA pré-fixado e pós-fixado depende de diversos fatores, incluindo seu perfil de investidor, objetivos financeiros, horizonte de investimento e tolerância ao risco. Confira a seguir alguns pontos que você deve levar em consideração na hora de decidir: 

 

1. Seu perfil de risco (ou de investidor) 

 

Se você busca segurança e previsibilidade nos rendimentos, o LCA pré-fixado pode ser mais adequado, uma vez que os rendimentos são determinados previamente e permanecem fixos ao longo do período de investimento. 

Por outro lado, se você está disposto a aceitar uma certa volatilidade nos rendimentos em troca de um potencial de ganho maior em cenários de alta das taxas de juros, o LCA pós-fixado pode ser uma opção interessante. 

 

2. Olhe para o seu horizonte de investimento 

 

Se você pretende investir por um período mais longo e deseja planejar seus ganhos com antecedência, o LCA pré-fixado pode ser mais adequado, uma vez que oferece uma previsibilidade maior dos rendimentos. 

No entanto, se você tem um horizonte de investimento mais curto e está em busca de flexibilidade em relação às variações das taxas de juros, o LCA pós-fixado pode ser uma alternativa mais atraente. 

 

3. Observe o cenário econômico e as suas perspectivas 

 

É importante considerar o cenário econômico e as perspectivas para as taxas de juros ao tomar sua decisão. Se há expectativas de que as taxas de juros aumentem no futuro, o LCA pós-fixado pode oferecer um potencial de ganho maior. Por outro lado, se as expectativas são de queda nas taxas de juros, o pré-fixado pode ser mais vantajoso. 

 

4. Sempre tenha uma carteira diversificada 

 

Uma das melhores estratégias para se proteger é diversificar sua carteira de investimentos, incluindo uma combinação de ativos de renda fixa e renda variável. Ao diversificar, você pode reduzir os riscos e maximizar os retornos ao longo do tempo. Por isso, considere ter as duas modalidades de LCA em seu portfólio. 

E então, qual será a sua escolha? Agora que você conhece melhor as diferenças entre o LCA pré e pós-fixado, fica muito mais fácil entender o que mais combina com o seu perfil de investidor, não é? E se quiser continuar aprendendo sobre o mundo dos investimentos, permaneça em nosso blog e confira diversos outros conteúdos como esse. 

Aproveite para ler o nosso post sobre LCIs e veja como essa outra letra de crédito pode adicionar vários benefícios à sua carteira de investimentos!